互联网电商平台消费金融模式的困境

互联网电商平台消费金融模式的困境

花呗怎么借钱虽然电商平台抢占的互联网消费金融市场发展空间广阔,但这并不意味着其会产生持久的

管理员 2018/7/16 17:04:11
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  花呗怎么借钱虽然电商平台抢占的互联网消费金融市场发展空间广阔,但这并不意味着其会产生持久的利润。电商平台开展消费金融模式的初衷在于制造砧性以提高消费者接受其服务的频次,进而保证客户忠诚度。但是,真正想要让此业务成为利润增长点还需衡量收入成本的匹配关系。通过构造简单的公式,可以粗略核算利润贡献,即:


  消费金融业务的利润贡献=(客户借款利息收入+分期付款服务费等)一(获客成本+运营成本+审核成本+风控成本+资金成本+催收成本等);

  虽然难以用数据量化,但考虑到消费金融小额、高频的特点,各环节的成本累积将会是一个非常可观的数字。况且在市场抢占战格外激烈的初期,许多电商平台都以“6月分期免息”等优惠吸引潜在用户,这意味着电商主体更少的营收。另外,一旦某个环节运作失灵部分或者部分客源出现集体违约事件,那么总成本将很容易失控。

  花呗怎么借钱前文列举了电商平台消费金融模式相对传统模式的系列优势,但这并不意味着电商在消费金融领域的份额会随之逐年上升。其主要面临以下四大竞争对手:第一,商业银行;传统的征信及审批模式使其成为风控经验最丰富、最成熟的主体,而以公众存款为主要资金来源的模式也使其资金成本为几大主体中最低的,银行支付的一年期定存基准利率仅为1.50。第二,

  消费金融公司;其不仅拥有合法的金融牌照,在股东结构上它们也往往由强大背景的银行系和大型商贸类企业构成,利用产业渠道为线下大额消费场景提供贷款,例如北银及苏宁消费金融公司等。第三,P2P网贷平台;这类平台依托其完整的资金链条,以直接向用户提供现金贷款的方式为其提供流动性,资金走向灵活,对消费者极具吸引力。第四,垂直细分市场服务机构;此类机构在业务模式上与电商平台有异曲同工之妙,但其场景针对性更强也更能满足用户具体的需求,代表性服务如家装分期的“土巴兔”、医美分期的“米么金服”及旅游分期 “途牛网”等平台。可以说这四大类主体各有优势,电商平台想一枝独秀并非易事。

  基于大数据、区块链和人工智能技术的互联网征信系统具有一定的公信力,然而由于受众广泛、使用频繁,系统难免出现漏洞对贷后管理极为不利。目前电商平台面临的最大风险便是用户违约风险,多数电商平台提供的多为无抵押无担保的产品,这意味着它们高风险和高收益并存。大规模业务高度依赖自创评分机制实现“人工智能”化的审批流程,一旦出现客户违约便会造成平台方的损失,进而提高坏账率。另外,催收程序和惩戒机制尚无明确规制也给后续追收工作带来困扰。其次,我国的个人信用法律制度还不健全,特别是对失信惩戒的执行还是试点阶段。目前针对个人在金融领域的失信治理还只停留严重失信被执行人层面。一般失信行为造成的负面记录,则根据《征信业管理条例》第十六条,由征信机构对个人不良信息自不良行为或事件终止之日起保存5年。在法律无明文规定的情况下,电商平台唯一能做的便是更新信用评级调整授信额度或暂停服务,而无法采取实质性惩戒举措。

  传统消费金融机构为了提高服务效率,越采越多地开始自建线上平台,如中国银行开设的“中银缤纷生活”客户端和工商银行开设的“工银融e联”等。面对强劲的对手,电商平台更应积极探索线下场景,典型模式是以线下支付入口为切入点,支付宝和财付通开启了二维码支付的浪潮,非现金形式的第三方支付已成为人们在线下中小额消费场景中的主流选择。目前支付宝用户数约为4.5亿人次,其中蚂蚁花观用户超1亿人次,

  花呗怎么借钱在不考虑年龄结构的情况下预测增长潜力巨大。另外,线下市场规模远大于线上规模也是电商平台走向线下的动力之一。根据国家统计局数据2016年我国社会消费品零售总额分布线上和线下分别占16%和840。仅以支付宝“口碑”平台的线下商家数为例,现已超200万家商户支持蚂蚁花观付款。未来整合线下分散的消费场景,在细分领域占据一席是各大电商平台角逐的焦点。

  如前所述,电商平台收入成本关系失衡,成本端压力较大,因此在降低边际成本的过程应着重寻求较低的资金成本。资产证券化将是有着较高资信的电商平台合适的选择之一。2017年以来,众多互联网消费金融机构纷纷进入ABS市场。从银行间及交易所发行产品来看,2017年上半年非持牌机构发行量已达730亿,占消费信贷ABS产品总发行量的近880,预计未来在存量规模上仍将扩容。消费信贷ABS最大的优势在于其较低的利率成本,目前市场平均成本约为4}0-5}0。电商平台应充分发挥其严控的优质客户群优势,以优质的基础资产质量和强大的主体信用为议价基础获取低成本资金来源。

  花呗怎么借钱虽然电商平台内部的风控机制和征信体系逐渐趋于成熟,但消费者的核心数据仅局限于企业内部使用,并未和政府主导下的央行征信有较为密切的联系。打通两者之间的数据壁垒,寻求双方间的合作共赢才能构造完整的生态链。最后,从监管机构的角度而言,大力推动我国征信体系的健全是预防各类风险的核心。消费金融业务相对于一般金融业务所涉及的主体更广泛、业务形式更多元,因此可以借鉴国外先进经验,探索以功能监管为导向的模式改革,避免重复监管和监管漏洞,确保电商平台消费金融业务的依法运营和健康发展。

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